الاستثمار في الذهب أم الأسهم.. أيهما أفضل؟

هل تعلم أنك لو استثمرت مبلغ 50000 ريال سعودي في أسهم S&P ستصل بعد عشر سنوات إلى حوالي 100000 SAR! 

بينما لو استثمرت نفس المبلغ في الذهب سيصبح حوالي 81000 ريال سعودي فقط, هنا يبرز السؤال: كيف أحدد أيهما أفضل؟ 

الأسهم مثالية للاستثمار طويل الأمد لكنها محفوفة بالمخاطر قد تخسر بتأثير أي حدث طارئ كإفلاس الشركة مثلاً، بينما الذهب لا يفقد قيمته حتى بأصعب الأوقات الاقتصادية. 

في هذا المقال سنعرفك على مزايا وعيوب الاستثمارين، وعلى استراتيجيات تساعد على الاختيار الأمثل، لنساعدك على الاختيار الصائب الذي سيعود عليك بالأرباح بلا شك! 

الاستثمار في الذهب أم الأسهم.. أيهما أفضل؟

الاختيار بين الاستثمار الذهبي أو الأسهم, يعتمد بالدرجة الأولى على أهداف المستثمر,حيث أن سبائك الذهب ( مثل 24 قيراط ) تعتبر ملاذ آمن وتحافظ على قيمة الثروة حتى بأصعب الأوقات الاقتصادية, لكن لا تقدم دخل منتظم, بينما الأسهم تقدم عوائد أعلى على المدى الطويل، لكن مخاطرها كبيرة إذ إنها حساسة جداً لأي طارئ جيوسياسي أو اقتصادي. 

  ما الفرق بين الاستثمار بالذهب والأسهم؟

يتمثل الفرق بين الاستثمار العقاري والذهبي أولاً بتوفير الدخل المنتظم وهنا يظهر ضعف الذهب الذي لا يقدم أي عائد منتظم, بعكس الأسهم التي تقدم عوائد ملموسة وخاصة إذا كان الاستثمار مع شركات كبيرة مثل شركة آبل ( APPLE ) , كما أن مقدار العائد السنوي للأسهم  أكبر بحوالي 5٪من الذهب، لكن ك قياس لخطورة الخسارة الأصل الذهبي آمن أكثر. 

 بنفس الوقت المعدن النادر يحتاج رأس مال ضخم للبدء بالمشروع المالي, بينما الأسهم يمكن أن تبدأ بها بمبلغ صغير, كلاهما يملكان سيولة فورية بسبب وجود بورصات خاصة بهم, مثل بورصة تداول في السعودية للأسهم, وبورصة لندن للمعادن.

الجدول التالي يوضح أبرز هذه الفروقات:  

مزايا الاستثمار بالذهب

أبرز مزايا الاستثمار بالمعدن الذهبي تتمثل بقدرته على حفظ الثروة من موجات التضخم بسبب قيمته الثمينة, كما أنه يتمتع بسيولة عالية بسبب وجود سوق عالمي لتداوله مثل بورصة لندن للمعادن، ويعد مثالي لتنويع المحفظة الاستثمارية لأنه أصل آمن لا يفقد قيمته بتأثير أي حدث جيوسياسي أو كارثة طبيعية.

يمكننا ترتيب هذه الميزات كما يلي:

1- التحوط ضد التضخم: في الأزمات الاقتصادية, عندما تكون العملات تتآكل, الذهب يتحرك عكسياً ويرتفع سعره.

2- سيولة عالية: يمكن بيعه وشرائه في أي مكان بسهولة.

3- ينوع المحفظة الاستثمارية: عندما تفقد الأصول الأخرى قيمتها, يبقى الذهب محافظاً على قيمته, مما يحقق توازناً للمحفظة المالية.

4- ملاذ آمن: يلجأ المستثمرين إليه لحفظ أموالهم في أوقات الركود الاقتصادي, أو الأزمات.

$ كل ثانية تضيعها بدون شراء ذهب... ضياع فلوس! $

        خلّي سعر سبيكتك مضبوط مع gold.sa 

عيوب الاستثمار بالذهب: 

أكبر عيوب  الاستثمار الذهبي أنه لا يعطي دخل منتظم, فقط يعتمد على ارتفاع سعره على المدى الطويل, بالإضافة إلى أن أسعاره تتقلب بسرعة وبشكل غير متوقع لأنه يتأثر بأي حدث جيوسياسي أو قرار للفائدة.

كما أن السبائك ذات الحجم الكبير مثل 1kg, تواجه صعوبة في إعادة بيعها, بسبب صعوبة إيجاد المشتري المناسب, إذ تحتاج سيولة كبيرة, وهنا يظهر عيب آخر للاستثمار بالمعدن النادر وهو أنه يحتاج رأس مال كبير ليكون الاستثمار مجدي ويعطي نتيجة.

سنرتب هذه العيوب كما يلي:

1- لا يدر عوائد: فقط يعتمد على الربح بالسعر عند البيع.

2- متقلب الأسعار: يتذبذب بين ارتفاع وانخفاض بتأثير أي حدث عالمي مثل توتر اقتصادي بين دولتين.

3- مشاكل سيولة: خاصة مع السبيكة ذات الحجم الكبير.

4- يحتاج رأس مال مرتفع: حتى تكون ارباح الاستثمار ملموسة, تحتاج كميات كبيرة من المعدن النادر.

$ واجه تقلبات الذهب بثقة! $

غولد السعودية يعطيك الأدوات الذكية لمتابعة الأسعار، اتجاهات السوق ، وحاسبة دقيقة—حتى تستثمر بذكاء وبدون مخاطر

مزايا الاستثمار بالأسهم

الأسهم تؤمن عوائد دورية عالية, بسبب توزيعات الأرباح التي تقدمها بعض الشركات مثل آرامكو السعودية (Saudi Aramco ), بالإضافة إلى إمكانية ارتفاع سعر السهم مما يحقق مكاسب رأس مالية.

كما أنها تتمتع بسيولة عالية بسبب وجود بورصات خاصة بها مثل بورصة ( ناسداك NASDAQ ), وتعتبر  خيار مثالي لتنويع المحفظة المالية, حيث يمكنك الاستثمار في أسهم شركات مختلفة سواء كانت ناشئة أم كبيرة وفي قطاعات متعددة التكنولوجيا أو الصحة.

1- العوائد العالية: عندما تنمو الشركات وتزيد أرباحها، ترتفع قيمة أسهمها على المدى الطويل.

2- السيولة الممتازة: يمكنك بيع أسهمك خلال جلسة التداول والحصول على أموالك (بعد تسوية الصفقة) بسرعة نسبية مقارنة باستثمارات مثل العقار الذي قد يستغرق بيعه وقتًا طويلاً.

3- إمكانية التنويع: يسمح لك الاستثمار في الأسهم بالتنويع عبر قطاعات مختلفة (تكنولوجيا، صحة، خدمات)هذا التنويع يقلل من المخاطر الإجمالية للمحفظة لأن خسائر قطاع أو منطقة قد تعوضها مكاسب قطاع أو منطقة آخر.

4- سهلة البدء باستثمارات صغيرة نسبياً: يمكنك فتح حساب وساطة وبدء الاستثمار في الأسهم بمبالغ أولية صغيرة نسبيًا مقارنة باستثمارات أخرى مثل شراء عقار. 

عيوب الاستثمار بالأسهم

أبرز عيوب الاستثمار بالأسهم تتمثل بأنها تحمل مخاطرة عالية،  لأن أسعارها مرتبطة مباشرة بأداء الشركة، والأزمات العالمية، بالإضافة إلى أن أسعارها متقلبة بشكل حاد, كما أنه لا يوجد ضمان للعوائد، خلال أزمة كورونا 2020، العديد من الشركات مثل.. علقت توزيعات الأرباح، نظراً عن أنها تحتاج خبراء بالمجال لإدارتها مما يزيد من التكاليف.

1- خسارة رأس المال: خلال الأزمة المالية 2008، فقد مؤشر S&P 500 نحو 50% من قيمته.

2- التقلب السعري: قد يدفع المستثمرين العاطفيين لبيع خسائر أو شراء بسعر مرتفع.

3- لا ضمان للأرباح: بيانات شركة Standard and Poors  تظهر أن توزيعات الأرباح تنخفض بنسبة 30-50% خلال الركود. 

4- الحاجة للخبرة: اختيار الأسهم الفردية يتطلب تحليلًا دقيقاً للقوائم المالية، إدارة الشركة، والقطاع.

ما هي أبرز العوامل المؤثرة على سعر الذهب؟ 

يرتفع سعر الذهب بسبب لجوء أصحاب المال إليه ك ملاذ آمن أثناء التضخم ، ويقفز قفزات سريعة أثناء الأزمات الجيوسياسية,بينما ينخفض سعره عندما يتم رفع سعر الفائدة بسبب انخفاض الطلب عليه لأنه لا يقدم دخل دوري، في حين أن السندات والأسهم تعطي دخل شهري، وعند ارتفاع قيمة الدولار لأن العلاقة بينهما عكسية بسبب أن الذهب مقوم بالدولار.

⧫  على سبيل المثال عندما حدثت الحرب بين أوكرانيا - روسيا,  ارتفع سعر أوقية الذهب خلال شهر حوالي 20٪.

يمكننا ترتيب العوامل كما يلي:

1- التضخم: عندما تفقد العملات الورقية قيمتها، الذهب يبقى درع واق. 

2- الأزمات الجيوسياسية: الذعر يدفع المستثمرين للأصول الآمنة مثل المعدن النادر. 

3- رفع أسعار الفائدة: يزداد الطلب على الأصول ذات الدخل المنتظم مثل الأسهم. 

4- قوة الدولار: عند ارتفاع سعر العملة الأمريكية ينخفض سعر المعدن الأصفر

ما هي أبرز العوامل المؤثرة على سعر الأسهم؟ 

يتأثر سعر السهم بالأداء المالي للشركة، وظروف السوق، بالإضافة إلى الأحداث السياسية والاقتصادية.

يمكننا الشرح أكثر كالتالي:

1- وضع الشركة المالي: ترتفع قيمة السهم عندما تكون الشركة تحقق أرباح وإيراداتها تنمو، لأن ذلك يزيد من ثقة المستثمرين وينعكس إيجابياً على الاستثمار، في نفس الوقت  تنخفض قيمته عندما تكون المؤسسة غارقة في الديون. 

2- حالة السوق: عند ازدياد الطلب على سهم في سوق ينمو اقتصادياً يرتفع سعره، بينما عندما ترتفع أسعار الفائدة ويقل الطلب عليه ينخفض، بسبب لجوء الناس للاستثمارات ذات العوائد الثابتة مثل السندات.

3- الأحدات المؤثرة على الاقتصاد: تنخفض قيمة السهم أثناء الحروب والتضخم والبطالة والكوراث الطبيعية. 

الخلاصة: 

كلا الاستثمارين يحملان مزايا ومخاطر واضحة، والأفضل هو الجمع بينهما بتخصيص 75٪ للأسهم ( SPDR   S&P 500 ETF  ) بهدف النمو وتحقيق العوائد، و 25٪ للذهب للتحوط من الأزمات. 

حسب رأي الخبراء هذا المزيج يقلل الخسائر بنسبة 30! 

وازن محفظتك بذكاء، ودع موقع  غولد  يسهّل عليك متابعة جانب الذهب: من تقلب الأسعار إلى توقيت الشراء.

وفّر وقتك، واحصل على نظرة أوضح—كل ذلك في مكان واحد.

الأسئلة الشائعة:

1- هل الأسهم أكثر ربحية من الذهب؟

نعم, الأسهم عوائدها أعلى بحوالي 5% سنوياً, إذ تحقق أرباح كبيرة إذا كان الاستثمار طويل الأجل.

 2- كم نسبة أرباح الذهب؟

نسبة الأرباح من الاستثمار بالذهب تتراوح بين %3 إلى %5 سنوياً, في السوق السعودي.

3- الاستثمار في الذهب أم الدولار.. أيهما أفضل؟

يتحدد الاستثمار الأفضل ما بين الذهب والعملة الورقية ( الدولار ) من خلال الغاية الاستثمارية بالدرجة الأولى, فالذهب أصل ثابت يحافظ على الثروة ضد أي تغيرات اقتصادية, بينما العملة الأمريكية قوية في أوقات الاستقرار الاقتصادي, لكنها تتأثر بالسياسات النقدية وقرارات الحكومة الأمريكية.